界面新聞記者 | 慕澤

證券類百億私募數量又縮水了！

中國證券投資基金業協會（以下簡稱“中基協”）最新數據顯示，截至目前，機構類型為“私募證券投資基金管理人”且管理規模為100億元以上的私募機構一共僅為90家。

而據私募排排網此前披露的數據，截至2023年年底時，國內證券類百億私募的數量為104家。這也意味著，僅僅半年多的時間里，國內證券類百億私募的總數減少了14家，減少比例高達13.46%。

界面新聞記者進一步對比了上述兩份百億私募名單發現，與2023年年末相比，截至目前共有19家證券類私募已經跌出了百億私募陣營，不過同時也有5家私募在今年上半年成功躋身百億私募之列。

具體來看，管理規模縮水至百億元下方的19家私募中，有17家目前的管理規模都在50-100億元之間，其中既包括多家老牌主觀類私募，比如漢和資本、正圓投資、汐泰投資、相聚資本等；也有多家知名量化私募巨頭，比如銳天投資、鳴石基金、艾方資產等；還包括知名頂流基金經理周應波2022年奔私后創辦的上海運舟私募等。

另有兩家私募瑞豐匯邦資產和金匯榮盛財富的管理規模則已經分別大幅縮水至僅為20-50億元和10-20億元。

表格：今年以來掉落百億規模私募名單

數據來源：中基協、私募排排網，界面新聞整理

值得一提的是，瑞豐匯邦資產和金匯榮盛財富都是在大幅砍倉貴州茅臺（600519.SH）以后管理規模出現大幅縮水的。

Wind數據顯示，瑞豐匯邦資產旗下的“瑞豐匯邦三號”和金匯榮盛財富旗下的“金匯榮盛財富三號”分別自2018年年報和2019年中報開始成為貴州茅臺前十大流通股東中的“常客”，截至2023年年報，上述兩產品分別持倉貴州茅臺675.1萬股和792.25萬股，參考市值分別為116.52億元和137.74億元，不過截至今年一季報，兩只產品均退出了貴州茅臺前十大流通股東之列。

有業內人士分析認為，上述兩家私募管理規模的變化可以說是“成也茅臺，敗也茅臺”，或在很大程度上是因為有資本方專門借道私募來投資貴州茅臺，不過上述情況也僅為猜測。

除了這種特殊情況外，一般頭部私募管理規模大幅縮水，多與公司業績表現下滑，或者是核心人員變更等有關，也可能是多種因素共同作用的結果。

另外一位廣州的私募人士則表示，正常情況下私募的管理規模都會有一些變動，只要不是特別大比例的縮水，其實不必過度解讀。但是如果管理規模大幅縮水伴隨著公司業績持續大幅回撤的話，就比較危險了，畢竟以前也曾有不少百億私募最終淪落為小私募的先例。總之，關鍵還是在于公司的業績表現如何。

界面新聞查詢第三方平臺數據發現，今年以來跌破百億規模的19家私募中確實有一部分年內的業績表現并不樂觀，比如正圓投資、鳴石基金、頑巖資產等，也有部分私募雖然今年以來業績表現尚可，但前兩年的收益表現均不樂觀，比如相聚資本、汐泰投資等。

5家新晉百億私募中，成長最為“光速”的是兩大險資強強聯合共同打造的國豐興華。2023年11月29日晚間，新華保險公告與中國人壽擬分別出資250億元共同發起設立私募證券投資基金有限公司，同年12月22日，國豐興華正式成立，并于今年1月8日在中基協完成登記備案，而近日新華保險董事長楊玉成在2024年公眾宣傳日活動上表示，該公司聯合中國人壽發起設立的500億元試點基金，目前已總計投出超200億元。

雖然比不上背景強大的國豐興華，但是上海磐松和上海波克兩家私募的百億之路也走得非常順暢。

其中，上海磐松成立于2022年6月，同年12月完成登記備案，2023年5月管理規模突破10億元，同年7月突破20億元，今年3月突破50億元，并在今年7月份順利突破百億元大關。同時，根據私募排排網統計的數據，今年上半年上海磐松以10.33%的收益率成功奪得量化百億私募半年度收益冠軍。

上海波克與上海磐松“年紀相仿“，公司成立于2022年7月，2023年2月完成登記備案，目前管理規模超百億元。值得一提的是，上海波克持股92%的第一大股東系互聯網企業波克科技。

表格：今年以來新晉百億私募名單

數據來源：中基協、私募排排網，界面新聞整理