文丨財聯社

美東時間周二（2月14日），巴菲特執掌的伯克希爾哈撒韋向美國SEC提交13F表。文件顯示，截至去年12月31日，伯克希爾美股持倉規模為2990.08億美元，連續兩個季度下降后首次出現反彈。

值得注意的是，前一季度（去年Q3）才獲巴菲特買入建倉的臺積電，Q4便遭大幅減持——伯克希爾的臺積電持股數由6006萬股驟降至829萬股，降幅超過86%；持倉市值從此前的41億美元暴跌至6.18億美元，臺積電更由此直接跌出伯克希爾前十大重倉股。

大幅拋售后，臺積電在伯克希爾投資組合中位列第32名，持倉占比0.21%。而wccftech指出，翻閱伯克希爾整體投資組合可以發現，去年Q4，臺積電是遭其減持幅度為兩位數的五家公司之一，更是被減持幅度第二大的公司。

受此消息影響，臺積電美股盤后大跌，截至發稿，最新跌幅近5%。

從走勢來看，臺積電美股去年11月已觸及近兩年來股價低點，去年四季度區間漲幅約9%；而今年以來區間漲幅已達31.51%，最新收盤價較低點已漲超65%。

CFRA Research分析師Cathy Seifert認為，伯克希爾在臺積電上“小賺了一筆”，這筆買賣對其而言難以稱得上是一個“巨大、巨大的勝利”。據Seifert計算，伯克希爾大約以68.5美元價格買入臺積電，并以74.5美元賣出。

伯克希爾報告公布同日，臺積電宣布，董事會已批準向亞利桑那州芯片廠追加投資，最多35億美元。而去年12月，臺積電已將該廠計劃投資擴大兩倍，達到400億美元。

從基本面來看，臺積電剛剛在2月10日公布了營收情況，1月實現營收2000.5億新臺幣（約合66.07億美元），環比增長3.9%，同比增長16.2%。這也是臺積電1月營收首度超過2000億新臺幣，創下歷年同期新高。

然而，臺積電對今年一季度的整體展望卻難言樂觀。公司表示，由于終端市場需求持續疲軟，疊加客戶庫存進一步調整，預計一季度營收約167億-175億美元；若取區間中值，則環比跌幅超過14%。

華爾街的分析師們同樣不看好臺積電短期前景——摩根大通、瑞銀、高盛和花旗均指出，今年上半年臺積電營收將持續下降，直到3nm產品開始出貨之后才有望回暖。這背后涵蓋多種原因，例如訂單減少導致產能利用率下降。

不過，談及2024年的預期時，分析師們則更為樂觀，預計屆時臺積電營收同比增幅有望達24%。

放眼整個半導體行業，券商分析師多預期行業即將修復。興業證券2月12日報告便指出，電子行業在經歷了2022年的需求疲軟、庫存去化之后，當前正處于景氣筑底階段，有望于今年實現景氣修復，并將帶動上游模擬芯片、數字芯片等領域的需求提升，看好相關領域公司的業績修復趨勢。