文｜華麗志

據知情人士透露，德國豪華跑車品牌 Porsche（保時捷）已吸引了投資者對其首次公開募股（IPO）的興趣，其估值最高可達850億美元。這表明盡管市場面臨逆風，但這場歐洲有史以來規模最大的IPO仍將繼續進行。

今年2月，德國大眾汽車集團（Volkswagen AG）與其旗下跑車品牌保時捷起草了一份關于保時捷上市的初步協議，希望借此釋放這個豪華汽車品牌的價值，這可能成為全球最大的上市交易之一。

知情人士稱，保時捷已經獲得了超過發行股份的預訂單，估值在600 億至 850 億歐元（約合850億美元）之間。他們表示，保時捷計劃在監事會批準后，于9月第一周宣布在法蘭克福上市的計劃，除非市場出現意外震蕩。

首次公開募股的投資者將被出售不具有投票權的保時捷優先股。 通過投票權控制大眾汽車集團的億萬富翁 Porsche 和 Piech家族將獲得一筆特別股息，用于收購保時捷的少數股權。

據悉，包括美國資產管理公司 T Rowe Price Group Inc.（普信集團）和卡塔爾主權財富基金——卡塔爾投資局（Qatar Investment Authority）在內的知名投資者已經表示有興趣在這個估值區間認購 IPO。知情人士說，保時捷也一直在試探億萬富翁們的興趣，其中包括能量飲料制造商紅牛（Red Bull）的創始人 Dietrich Mateschitz以及 LVMH集團董事長 Bernard Arnault。

大眾汽車集團、保時捷、普信集團和卡塔爾投資局的發言人拒絕置評，其他潛在投資者的代表沒有立即回應海外媒體的置評請求。

周五，大眾汽車集團的優先股在法蘭克福交易市場中一度飆升4.4%，創下一個多月來的最大盤中漲幅。截至周五收盤，大眾汽車集團股價為140.94歐元，當前市值833.47億歐元。

上個月，大眾汽車集團首席執行官 Oliver Blume表示，保時捷將能夠在未來幾周內更詳細地說明其與大眾汽車集團達成的部分上市結構協議的內容。Oliver Blume在保時捷的資本市場日上表示：“我們正在努力與大眾集團達成一項產業合作協議。在未來幾周，我們可以進一步了解更多（IPO）細節。”

2015年10月，意大利豪華跑車法拉利（Ferrari）在紐約證券交易所成功上市（股票代碼：RACE），發行價為每股 52美元，位于定價指導區間的上限，IPO 融資規模為 8.93億美元，初始市值為98億美元。

2021財年，法拉利完成汽車交付量同比增長22.3%，至11155輛，達到有史以來最高；年銷售額42.7億歐元，與上年相比增長了23.4%%；凈利潤 8.33億歐元，2020年同期為6.09億歐元。

截止2022年8月26日紐約股市收盤，法拉利的最新股價為 197.19美元，市值373億美元。