界面新聞記者 | 張蕊 賈璐
界面新聞編輯 | 崔宇 史國偉
2024年12月4日，界面新聞第八次推出「中國頂級風險投資人」榜單。在今年的榜單上，紅杉中國創始及執行合伙人沈南鵬、五源資本創始合伙人劉芹、深創投董事長倪澤望占據前三位。另外，相較于去年，今年有15位風險投資人新上榜，為中國頂級風險投資界注入新活力。
界面新聞每年8月開始籌備當年的中國頂級風險投資人/中國頂級風險投資機構榜單，9月開始陸續定向發布調研函，并于當年年底先后公布「中國頂級風險投資人」榜單和「中國頂級風險投資機構」榜單。界面新聞主要考察主流/活躍風險投資人過去三年的新投及退出項目。根據其業績，及其在該投資項目中的投資階段、參與程度和貢獻，評選出50位年度頂級風險投資人。
自中國頂級風險投資人榜單創立以來，紅杉中國創始及執行合伙人沈南鵬已連續八年穩坐榜首。沈南鵬的投資風格以快、穩、準著稱，總是能夠迅速捕捉市場機遇，作出穩健而準確的投資決策。紅杉中國剛剛成立時，中國正迎來互聯網經濟和科技創業大時代的新篇章，沈南鵬主導投資的項目幾乎都趕上了風口。近幾年來，沈南鵬整體加速了硬科技和生物技術領域的布局，如九號公司、藥明生物、蔚來汽車等。沈南鵬對中國的科學發展抱有很大的希望和信心，除了出資5億設立“世界頂尖科學家協會獎”外，還曾為他的母校上海交通大學設立了醫學研究基金和獎學金，用實際行動助力中國科學研究發展。
五源資本的創始合伙人劉芹在本屆評選中斬獲榜眼。早期劉芹的投資方向主要集中于媒體、游戲娛樂、消費服務等，如今他還大踏步地進入到了企業服務、人工智能及醫療健康等領域。劉芹認為，優秀的創業者都是稀缺的具有想象力的異類。在他的領導下，五源資本將“別人眼中瘋狂的你，開始被相信”作為slogan。劉芹在早期領投小米，創造了風投界的神話，提到這段經歷，他分享自己最深的體會：“相信企業家精神，相信企業家，相信相信的力量。”劉芹一直致力于尋找正確的“非共識”。他善于發掘那些具有顛覆性潛力和想象力豐富的創業項目，金山辦公、小鵬汽車、地平線、keep等項目都是其不斷擴充的投資版圖。
經緯創投創始管理合伙人張穎今年已是連續第八年上榜，在本屆榜單中位列第四名。張穎以眼光毒辣、決策大膽著稱。張穎善于先手布局、精準押注，鮮明的投資風格從理想汽車、小鵬汽車等知名項目上便有體現。放眼張穎的行動理念：專注“聚焦”，拒絕平均主義。在項目方面，張穎寧愿適當放緩投資節奏，也要求精求準，確保經過嚴謹的調研和全方位評估，選擇出最適合經緯的項目；在管理方面，張穎重視團隊中的“關鍵少數”，在不同階段遴選出最合適的核心團隊，憑借準確的核心人才配置，實現經緯的長期穩健發展。目前，擁有20多年創投經驗的張穎主導投資的項目數量已達700余個，主要涉及硬科技、硬新技術、前沿科技、產業數字化、醫療、新消費等領域。
聯想創投總裁兼管理合伙人賀志強位于榜單第6名。賀志強自畢業后加入聯想至今已經三十余年，技術出身的他在集團內歷任多個重要職務。2016年聯想創投成立，賀志強帶領同樣是理工科出身的團隊步入國內早期科技投資的跑道，為科技投資注入新的能量。賀志強在投資方向上專注于人工智能、邊緣計算、IoT、云、大數據、AI+行業等賽道，主導投資了寧德時代、蔚來汽車、美團等優秀企業。如今，在聯想投資的270多家企業里，約有20%的企業是上市公司和獨角獸企業；所投企業幾乎全都是新質生產力企業，逾百家企業成為“專精特新”企業。
啟明創投主管合伙人胡旭波位列第23名。胡旭波深耕醫療領域近20年，自2006年加入啟明創投以來，他對啟明醫療健康投資板塊的創建和發展起到了關鍵作用。胡旭波深度參與了60多家初創企業的投資與發展，其中許多公司已經成為上市公司或十億美元市值公司，并成長為各自所在領域的領軍企業。胡旭波先生主導投資的公司包括泰格醫藥、惠泰醫療、三友醫療、艾德生物等。
2024年，地緣沖突加劇、貿易壁壘高筑、非美元貨幣波動加大、國際貿易摩擦不斷，全球經濟增長動能不足，中國經濟依然面臨著諸多挑戰。VC/PE行業整體呈現放緩的趨勢，募資難依然是VC/PE行業的一大難關。清科數據顯示，2024年前三季度，中國股權投資市場新募集基金數量和規模分別為2777支、10142.25億元人民幣，同比下降49.2%、26.0%。新設基金規模再度走低，募資難問題再度突出；從投資端來看，上半年投資案例數和金額分別達到5494起、3778.79億元人民幣，同比降幅分別為28.3%、28.6%，較上半年有所收窄。
國內和國際形勢的風云變幻，使得硬科技和出海成為主要風口。硬科技的細分賽道如人工智能、集成電路、航空航天、信息技術、新材料、新能源、智能制造、生物醫藥等一直占據著投資焦點。硬科技既是增強國家核心競爭力的關鍵，也是促進產業創新和變革，推動經濟高質量發展的重要支撐和引領力量。目前，國內的主要投資機構，如紅杉中國、經緯創投、IDG資本、創新工場、九合創投等均已經做出大量布局。
我國正穩步向碳達峰碳中和目標挺進，新能源行業增長動力依舊強勁。即便經歷了全球疫情、供應鏈緊張和政策調整等多重挑戰，我國新能源行業依然展現出了強大的韌性和發展潛力：政策支持力度加大，技術創新不斷突破，產業結構優化升級，投融資市場也保持住了相對的活躍度。隨著新能源產業鏈的不斷延伸，儲能和零碳電網成為新的發展方向。CESA儲能應用分會產業數據庫顯示，2024年1至9月，國內一級市場儲能相關領域共發生257起融資事件，其中136起未披露融資金額，121起已披露金額，融資金額超260億元。另外，零碳電網方面，一系列利好政策先后落地，包括財政補貼、稅收優惠、金融支持等，加之我國在智能電網、微電網、分布式能源管理等領域技術層面的顯著突破，有效激發市場活力，吸引了大量資本進入零碳電網領域。
生物醫藥企業有著投入高、周期長、成功率低以及高風險的產業形態，投資人們對于生物醫藥企業的考察更加謹慎。不過，在國家政策支持、市場需求增長、科技創新突破等多重因素的推動下，中國的生物醫藥行業迎來新的機遇與挑戰，行業整體保持著增長態勢，投資市場的活力也有所提升。紅杉中國、創東方投資、峰瑞資本、啟明創投等依然對醫藥賽道保持著熱情。
貿易保護主義盛行，使得出海成為一個重要方向。商務部、外匯局統計數據顯示，2024年1至9月，我國全行業對外直接投資8846億元人民幣，同比增長10.6%，對外投資規模不斷擴大。不過，國際形勢日趨復雜、多變，出海也面臨諸多風險。
中國頂級風險投資人/中國頂級風險投資機構榜單已經連續八年推出。該系列榜單旨在為創業者、FOF及LP提供創投行業最真實的狀況。中國的創新創業逐漸進入高水平階段，創新模式不斷涌現，創業風口不斷變換，我們的調查意在發現那些在中國經濟的風云變幻中最善于把握機會，對創新行業最有深刻判斷力和領導力，對創業者最有幫助和深刻影響的風險投資人及機構。界面新聞主要考察風險投資人最近三年的新進投資項目情況（35%權重）及退出項目情況（35%權重），意在發現創投業界最新鮮、最活躍、最新崛起的力量；同時考慮投資人的歷史投資情況及行業位置（30%權重）。
