界面新聞記者 | 苗藝偉
界面新聞編輯 | 江怡曼
繼剛剛成為麥當勞中國第一大股東后，中信資本正逐步加碼投資中國跨境支付行業。
10月23日，上市公司仁東控股（002647.SZ）發布了一份《關于簽署預重整投資協議的公告》，宣告了歷時近五個月的重整期告一段落。公告顯示，中信資本將成為仁東控股重整后的第一大股東，仁東控股旗下的持牌第三方支付機構——合利寶支付也將相應易主。
中信資本成為仁東控股戰略投資人
具體來看，公告顯示，此次參與仁東控股重整的共有五家公司，分別為戰略投資者—中信資本（中國）投資有限公司（以下簡稱中信資本），以及四家財務投資人，分別為：廣州資產管理有限公司（以下簡稱廣州資產）、深圳市招商平安資產管理有限責任公司（以下簡稱“招商平安資產”）、珠海橫琴水木同德股權投資基金管理企業（有限合伙）（以下簡稱“水木同德股權投資”）及北京豐匯投資管理有限公司（以下簡稱“豐匯投資”）。
在此次重整中，作為未來的第一大股東和戰略投資者，中信資本受讓股票的單價為1.30元/股，按照受讓1.15億股股票計算，中信資本（或其指定主體）的重整投資款為1.49億元。
此外，其余的財務投資人受讓的股票單價均為2.00元/股。分別來看：廣州資本受讓股票數量為9千萬股，重整投資款金額為1.8億元；招商平安資產受讓5600萬股股票，重整投資款金額為1.12億元。水木同德股權投資受讓3315.616萬股股票，重整投資款金額為6631.23萬元。北京鴻頻信息咨詢合伙企業（有限合伙）作為水木同德股權投資指定的投資主體，受讓5000萬股股票計算，重整投資款金額為1億元。豐匯投資受讓5600萬股股票，重整投資款金額為1.12億元。此外，勝恒投資為豐匯投資指定的投資主體，受讓5600萬股股票計算，勝恒投資重整投資款金額為1.12億元。
照此計算，上述所有投資者（及其指定投資人）合計投入重整金額為8.32億元。
公告披露，本次《預重整投資協議》簽署日為2024年10月21日，協議簽署當日公司股票收盤價為7.06元/股。根據《預重整投資協議》約定，戰略投資人受讓公司轉增股票的價格為1.30元/股，財務投資人受讓公司轉增股票的價格為2.00元/股，均低于《預重整投資協議》簽署日收盤價的80%。
公司財務顧問中信證券對于該協議表示，交易價格綜合考慮了投資風險、參與重整及后續經營中需承擔的責任義務和享有的權利，以及同類重整案例中股票受讓價格等因素，經過協商談判后確定。預重整投資人的投資資金將用于支持公司經營發展，并支付重整費用、清償債務等，仁東控股將通過上述安排，改善資產負債結構、恢復持續經營能力和盈利能力，提升公司整體價值，有利于維護上市公司及中股東利益。本次預重整投資人支付的對價合理、公允，未損害上市公司及中小投資者利益。
公開資料顯示，此前，2024年5月7日，仁東控股收到申請人北京樂橙互娛科技有限公司送達的《通知書》，申請人以公司不能清償到期債務，并且明顯缺乏清償能力，但具有重整價值為由，向廣東省廣州市中級人民法院提交對公司進行重整及預重整的申請，廣州中院于2024年5月7日立案審查。5月24日，廣州中院同意公司預重整，預重整期間為3個月。
中信資本將協助合利寶支付開展跨境業務
界面新聞記者注意到，根據此次重整協議，仁東控股旗下合利寶支付也將隨之易主，中信資本將成為該支付公司的第一大股東。
在上述公告中，中信資本也表示，將促使仁東控股的核心子公司廣州合利寶支付科技有限公司實現如下經營發展目標：第一，協助并配合合利寶申請跨境外匯牌照及取得境外支付牌照；第二，積極對接中信資本股東資源，持續提升合利寶競爭力；第三，積極推進合利寶與中信資本體系內已投企業間合作。
對于上市公司，中信資本也表示，作為此次仁東控股重整的臨時管理人、戰略投資人。中信資本將依托股東中信資本控股強大的股東背景、豐富的被投企業資源，修復及提升上市公司信用水平，推動后續資產負債結構優化并促進債務重組方案落地。通過產融協同方式最大限度發揮產業資源協同效應，不斷提升上市公司經營核心競爭力，充分在上市公司現有基礎上助力其化債后經營發展再上新臺階。
公開資料顯示，合利寶成立于2013年7月19日，總部位于廣州。合利寶支付為合利金融旗下子公司，2017年被仁東控股收購。此前，合利寶經營范圍包括互聯網支付、移動電話支付、銀行卡收單，展業范圍為全國。
仁東控股2023年財報也顯示，報告期內公司主要從事第三方支付業務，占總營收95.46%。報告期內，公司取得營業收入180,034.62 萬元，同比增長8.66%，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤2.15億元，同比下降53.22%。
界面新聞記者也注意到，近年來，合利寶支付在經營過程中遇到了多重問題。
公開資料顯示，在2023年，合利寶收單業務中存在部分標準類商戶交易使用優惠類商戶交易費率上送清算網絡的情形（即“跳碼”問題），被要求退還9281萬元，占利潤總額45.7%。此外，合利寶支付還是被執行人，執行金額高達1.57億元。目前公司9500萬股的股權仍在凍結之中。