界面新聞記者 | 苗藝偉

界面新聞編輯 | 江怡曼

近日，在北京Sibos2024年會舉辦期間，包括中國人民銀行原行長周小川、中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春等分享了我國數字人民幣在境內支付試點以及跨境支付項目方面的最新進展。

建立健全數字人民幣市場激勵機制

穆長春透露，在境內支付試點方面，截至2024年7月末，數字人民幣App累計開立個人錢包1.8億個，試點地區累計交易金額7.3萬億元。此外，在創新產品方面，數字人民幣智能合約可支持合同自動和強制執行，實現資金定向撥付和監測，并已在預付資金管理、供應鏈金融、財政補貼等場景應用。截至2024年9月，數字人民幣智能合約在預付資金管理領域的產品——“元管家”已發生34.69萬筆交易，交易金額逾5700萬元。

穆長春介紹，中國人民銀行將建立健全數字人民幣監管、運營、自律等體制機制，進一步完善頂層設計，推進制度規則體系建設，將數字人民幣應用場景從零售擴展至批發，從支付擴展至包括存、貸、匯、投等在內的廣義金融業務，更有效地發揮法定貨幣職能，提升金融資源配置效率、管理和服務能力。

穆長春還表示，還要完善數字人民幣的雙層運營架構，按照政府和社會資本合作模式加強與市場機構的合作，在保障和平衡市場各方利益的前提下，創造公平競爭的市場環境，堅持市場化方向，提高社會整體福利。穆長春強調，數字人民幣致力于讓市場參與者降本增效，也將加強與所有參與者的協同合作。

將對貨幣橋項目進行系統提升

在數字人民幣跨境支付方面，早在2021年2月，國際清算銀行（香港）創新中心、泰國銀行（泰國央行）、阿聯酋中央銀行、中國人民銀行數字貨幣研究所和香港金融管理局聯合發起多邊央行數字貨幣橋（mBridge）項目,旨在探索央行數字貨幣在跨境支付中的應用。2024年6月6日，該項目進入最小可行性產品（MVP）階段。

在Sibos2024年會期間，穆長春公開表示，當前，貨幣橋技術架構的核心是通過專用區塊鏈——貨幣橋鏈（mBridge Ledger）來實現橋上跨境支付原子化交易和外匯同步交收（PvP）。貨幣橋不存在中心化系統，各方負責運營各自的區塊鏈節點，管理各自的數據庫，保管各自的密鑰對，并對各自系統擁有完全的自主權。但在進入最小可行化產品階段（MVP）時，仍面臨一定挑戰。比如，由于貨幣橋的中央銀行節點部署在各自司法管轄區的數據中心，跨境網絡可能出現抖動，因此對網絡不穩定條件下的穩定共識機制提出了較高要求。

穆長春表示，后續數字貨幣研究所將在三方面對貨幣橋技術進行系統提升：

一是隱私保護機制。未來將研發基于零知識證明的隱私保護技術，計劃于2025年上線。零知識證明的設計，可以在不披露賬戶余額、交易時間戳等細節的前提下，證明交易雙方的合規性和資金的充足性。這種技術將有效解決隱私和安全的雙重需求，同時保證整個系統的運行效率。

二是系統的開發運維體系。貨幣橋系統以去中心化的方式進行部署，各方獨立運維。貨幣橋系統是一個常態化運行的跨境金融市場基礎設施，需要一套高效的開發運維機制來保障系統的業務連續性。

三是貨幣橋平臺的開放和透明度。為加強參與者之間的信任，目前貨幣橋的源代碼對所有參與中央銀行完全透明。下一步，數字貨幣研究所計劃利用開發運維體系推進共同開發、代碼交付、代碼審查和持續集成、持續交付和持續部署。同時，數字貨幣研究所將與國際清算銀行合作，聘請服務供應商進行第三方代碼審查和開源評估準備，以實現完全開源。

貨幣橋將加強各國本幣跨境使用

對于數字人民幣跨境支付貨幣橋項目，博鰲亞洲論壇副理事長、中國人民銀行原行長周小川也指出，當前，亞洲經濟體之間的貿易、投資和供應鏈合作發展迅速，商務與旅游在內的人員往來、跨境電商發展推動跨國支付的需求愈發增長，也暴露出現行支付系統的一些不足。傳統上，人們多使用美元或其他強勢貨幣進行這些跨境支付，仍無法充分滿足亞洲內部貿易、旅行與數字經濟發展的需求。此外，還需要避免因美元流動性不足、因美國貨幣政策和亞洲經濟體中央銀行貨幣政策不一致所帶來的困擾，以及需要應對維護貨幣主權和貨幣政策獨立性方面的挑戰。正是出于上述原因，貨幣橋項目以及其他促進亞洲的跨境支付基礎設施發展迅速。

周小川表示，目前，國際上的貨幣可以分為三類：第一類是“強勢貨幣”，具有自由可兌換、足夠的流動性支撐、有效且深度的外匯市場、幣值穩定等特征，這類強勢貨幣主要是美元、日元、歐元、英鎊等國際貨幣基金組織的特別提款權（SDR）籃子貨幣，人民幣也在特別提款權的貨幣籃子里，但仍有一些差距。第二類是“準強勢貨幣”，這類貨幣也可用于跨境支付，但與第一類貨幣相比還有某些弱點，需要新的系統予以支持。他指出，當前貨幣橋發展的成員貨幣，包括人民幣、港元、泰銖和阿聯酋迪拉姆等貨幣可以歸入這一類。第三類貨幣相對較弱，匯率及外匯市場不夠有效，可能面臨一定的國際收支問題，貨幣可自由兌換程度不足，還需要外匯管制等。

周小川指出，貨幣橋項目發展需要區分三種不同貨幣類型，第一類貨幣間的跨境支付已經比較便利，盡管還有進一步提高效率和降低成本的空間，但提升空間不太大。第二類貨幣間在提升效率和降低成本方面還有很大改善空間，以滿足這些經濟體互聯互通的快速發展的需求。在貨幣橋上，可以使用強勢貨幣、準強勢貨幣以及某些第三類貨幣，但主要發展方向是加強各國本幣的跨境使用，使用本幣進行跨境支付對于實施獨立貨幣政策、維護貨幣主權非常重要。

周小川還表示，貨幣橋的作用主要是填補空白，貨幣橋與美元的使用并不互斥，而是取決于效率、成本、安全和用戶選擇。而美元能否繼續作為儲備貨幣和國際貿易結算貨幣，很大程度上取決于美國政府自身，如果美國把美元作為制裁武器使用，就會降低其他國家使用美元的便利度。