文｜華夏能源網

龍年春節剛剛結束，光伏行業已悄然開始洗牌。

華夏能源網經多方調研獲悉，光伏主產業鏈中，組件廠商的壓力最大。一位長年為組件企業提供輔材的業內人士忍不住對華夏能源網感嘆：“確實是很多企業巨虧，本來好好的產業，產能干過剩了。”

值得注意的是，在春節前后，組件價格整體處于0.8-09元/W區間，甚至已有報價跌至0.79元/W。按照行業頭部企業的說法，每瓦1元是光伏組件的成本線，跌到這個價格下全行業都很難盈利。這意味著新的一年，光伏組件企業普遍面臨著越生產越虧損的局面。

華夏能源網了解到，面對虧損壓力，組件企業已經明顯分化，中小廠商大量減產、甚至停產，訂單和業務則更多集中在大廠手中。

來自Infolink的行業權威資料顯示，2月份，中國組件廠商的整體開工率只有23%，而TOP 9組件企業的開工率則為49%。

從產量來看，據SMM預計，2月國內組件產量或將低于30GW，環比1月下降20%左右。而1月國內組件產量約為35.5GW，已經環比12月減少了21.6%。

組件上游的電池環節，廠商日子也不好過。

“電池端整體開工率不高，尤其是有的小型企業就直接關停了。”一位硅片企業高管對華夏能源網直言。他還表示，目前已聽說有電池企業被這一輪行業洗牌“洗掉了”。這些被淘汰的企業，屬于小規模或者資金流不足的類型。

公開信息顯示，2023年光伏電池環節大擴張，全年落地總產能預測高達151.4GW。電池環節的大洗牌，主要源于電池產能嚴重過剩，且利潤過低。這些陷入困境的企業，正為前兩年的激進擴張付出代價。

為了降低成本，一些電池企業提前開啟了春節放假模式，部分工廠自1月份就放假了。一位業內人士告訴華夏能源網，某獨角獸電池制造商春節期間“給員工放假半個月”。

而一線大廠，雖然相關產線也停了一部分，但即便在過年期間仍在正常生產。前述硅片企業高管表示，他獲得的信息是，大型電池廠開工率約在50%左右。

深究電池廠減產、放假的原因，除了產能過剩，另外一大原因是大量PERC產能的關停和升級，在過去一年n型對p型產能的替代異常迅猛。據Infolink統計，截至2024年2月初，PERC產能已經確定關閉/停止生產的項目達到58GW。與此同時，規劃升級的產能也達到86GW左右。

華夏能源網注意到，業內還傳出消息稱，某大廠將p型產品業務交給了代工企業，自己是“能不做就不做”。

不過，即使是n型產線，電池大廠在過年期間也出現了減產。有第三方機構預測，2月份行業電池排產在42GW上下，但實際產出預估下滑至40GW以下。

值得注意的是，業內對下月的開工預期倒是相對樂觀。來自某光伏企業的市場負責人對華夏能源網表示，“自上周五開始，已有電池片企業開始加大復工力度。行業開工率將有望提升10%-15%。”

該人士還表示，“按往年慣例，一般3月份就開始回暖，到4、5月份行業就會進入旺季。不過按照今年情況，即使到4、5月份，估計前十電池廠商的產能也不太可能出現‘滿開’的局面。”

相比于組件、電池產線放假停產，硅片產線春節期間的排產相對正常，例如有企業采取輪班不停爐制，主要原因是前期電池片囤貨以及自身庫存壓力不大。

不過，春節2月份的生產，使得硅片庫存水平不斷升高。“眼下他們也有些恐慌”，前述市場負責人透露，“其實硅片目前23-25億片的行業庫存，仍處正常水平，但如果旺季不旺，未來就有掉價和減產的風險。”（華夏能源網注：該人士提及的行業庫存規模，與第三方機構的數據有所出入，有第三方機構的硅片摸底情況為15-17億片左右。）

相比而言，上游的多晶硅、拉晶企業壓力最小。整體來看，產業鏈上游的產線開工率普遍好于下游環節。

春節假期期間，多晶硅主流企業正常生產，僅部分企業仍在檢修或停工技改周期內，整體對供需影響不大。接受華夏能源網采訪的業內人士表示，拉晶產線的開工率整體在80％左右，主要是拉晶產能過剩程度不嚴重，且利潤也比電池廠高。

不過從全年來看，硅料也面臨過剩的壓力。中國有色金屬工業協會硅業專家組副主任呂錦標曾預測，到2024年底硅料產能會達到368萬噸，即使停產一部分落后產線，預計總產能也將達到300萬噸。從裝機量需求反推，2024年硅料過剩度會比較高。

在產能過剩壓力下，如今整個光伏行業已是風聲鶴唳。有機構預測，鑒于成本壓力，今年年內或將有三家中型制造商陷入破產。對此預測，有業內人士表示“不會那么快”，但如果今年行業繼續低迷下去，“恐怕會有很多中小企業真的抗不住了。”